原創(chuàng)： 楊延文 延文金融工作室

第一批做小微貸款的包商銀行，哈爾濱銀行今天怎么樣了？

目前，大銀行及眾多的商業(yè)銀行又大刀闊斧的敘做小額貸款，這些小額貸款或多或少是以補(bǔ)貼性和有利率低得你不敢相信的政策性貸款，從歷史上看，還是世界上其他國(guó)家的情況看，這種補(bǔ)貼性和政策性貸款很難取得成功，且容易造成三項(xiàng)不利后果：

后果一：大金融機(jī)構(gòu)超低的貸款利率，并不符合金融服務(wù)的基本規(guī)律，它排擠俯身在小微第一線民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，破壞普惠金融的草根金融生態(tài)，使得在小微客戶(hù)身邊的小微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)難以生存。

后果二：突擊放款的低還款率擾亂了金融市場(chǎng)和信用環(huán)境，比如給一個(gè)村整村授信，然后整村收貸，整村的不良逾期，前幾年已經(jīng)頻頻顯現(xiàn)啦；

后果三：低利率的小微信貸資金并沒(méi)有真正受惠小微戶(hù)，而是常常被那些有實(shí)力的中間階層獲得。（你懂滴）

小額貸款的主要對(duì)象是微型或小型企業(yè)主、個(gè)體工商戶(hù)和農(nóng)戶(hù)，但這一類(lèi)客戶(hù)往往缺乏可抵押物、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱且絕大多數(shù)都缺乏充足的現(xiàn)金流；銀行在面對(duì)這類(lèi)客戶(hù)時(shí)也面臨著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，較高特質(zhì)性成本與風(fēng)險(xiǎn)讓銀行難以獲利。

其實(shí)，在二戰(zhàn)后，許多發(fā)展中國(guó)家為實(shí)現(xiàn)“趕超式”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，曾經(jīng)向小微投放了大量的補(bǔ)貼性信貸資金。

由于貼息貸款由行政推動(dòng)和主導(dǎo)，有關(guān)部門(mén)往往更注重覆蓋面而忽略了貸款的質(zhì)量，這導(dǎo)致貼息貸款的回收率非常低，證據(jù)表明，亞洲、中東、拉丁美洲、南亞和東南亞地區(qū)的政府信貸項(xiàng)目，除了極少數(shù)例外，貸款違約率普遍為40%-95%。

總之，每一筆小微貸款都是“非標(biāo)”的，靠大銀行是難以做好的。

扎根本地，基于“三緣”（人緣，血緣，地緣）的小貸公司就是為“非標(biāo)”的客戶(hù)而生的，它們?cè)絹?lái)越煥發(fā)出新的生命力。

法則環(huán)境變好，對(duì)P2P的整治，P2P今后沒(méi)有可持續(xù)發(fā)展的生命力，已經(jīng)基本停擺啦，無(wú)小貸公司牌照的網(wǎng)貸也正在取締中，職業(yè)放款人的民間借貸也受到嚴(yán)格的界定，正在失去法律的保護(hù)。公眾對(duì)小貸公司的誤解也正在消除，新聞?shì)浾撘查_(kāi)始理直氣壯的為小貸公司宣傳啦。

我們已經(jīng)清清楚楚的看到，經(jīng)過(guò)十年的洗禮，明智的小貸公司股東開(kāi)始專(zhuān)注于小微貸款業(yè)務(wù)了。

我親眼看到，一個(gè)個(gè)區(qū)別于大型金融機(jī)構(gòu)，專(zhuān)注于一個(gè)地區(qū)，一個(gè)行業(yè)的精致小貸公司陸陸續(xù)續(xù)的成型。他們都有牢固的小微客戶(hù)基礎(chǔ)，小貸公司自身的效益也非常的不錯(cuò)。

金融是一個(gè)生態(tài)體系，大機(jī)構(gòu)與小機(jī)構(gòu)各得其所，闊葉林自然是歸四大銀行的，針葉林是股份制銀行和城商銀行農(nóng)商銀行的，草根自然應(yīng)該是小貸公司這樣小微金融機(jī)構(gòu)的。

這是規(guī)律，時(shí)間一長(zhǎng)，這個(gè)規(guī)律就會(huì)起作用。

每個(gè)地域，每個(gè)縣，最終都會(huì)只有一家小貸公司存在，這家小貸公司最終一定會(huì)把小貸業(yè)務(wù)做得風(fēng)生水起。

希望您相信，也希望您就是這家最終存在的小貸公司。