來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)

       日前，鹽南新都小貸公司增資5000萬(wàn)元的消息不脛而走。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)艱難爬坡、新冠疫情影響持續(xù)和最高院新規(guī)發(fā)布，民間借貸利率空間大幅收窄的當(dāng)下，該公司何以能逆勢(shì)增資擴(kuò)股？奧秘在哪？筆者帶著幾份好奇與不解來(lái)到該公司一探究竟。

       在公司會(huì)議室，筆者與公司負(fù)責(zé)人攀談了起來(lái)：

　　“你問(wèn)我們公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況？我先告訴你幾組數(shù)據(jù)。”

　　“今年上半年公司線下業(yè)務(wù)受疫情影響有所下降，但線上業(yè)務(wù)發(fā)展快速。上半年全市小貸公司發(fā)放貸款5599筆、112884萬(wàn)元，我們公司發(fā)放2708筆、11555萬(wàn)元，分別占48.4%和10.24%。公司小微線上客戶數(shù)，由原來(lái)的1250戶增加到1605戶，增加了355戶，貸款總量增加了1000萬(wàn)元。到上半年末，公司貸款余額達(dá)到1.7億元，同比增長(zhǎng)10%。”

       “進(jìn)入下半年以來(lái)，公司客戶數(shù)和借款量都比上半年有明顯的增長(zhǎng)，原本1億元人民幣的資本金不夠用了，為了保證貸款投放，我們從江蘇金農(nóng)公司申請(qǐng)小微貸專項(xiàng)借款余額達(dá)到4399萬(wàn)元，還發(fā)行ABS 余額達(dá)到2280萬(wàn)元。這還不夠，公司董事會(huì)研究并報(bào)請(qǐng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，注冊(cè)資本從1億元增至1.5億元。到10月末，公司貸款余額已達(dá)1.9億元，同比增長(zhǎng)19%。”

       數(shù)據(jù)的飚升帶來(lái)了業(yè)績(jī)的顯赫。新都小貸公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)在全市小貸行業(yè)名列前茅。連續(xù)4年榮獲市小貸協(xié)會(huì)“政府、客戶、股東三滿意獎(jiǎng)”；連續(xù)多年獲得省財(cái)政廳地方金融企業(yè)績(jī)效考評(píng)優(yōu)秀獎(jiǎng)；2018年獲評(píng)中國(guó)小額貸款公司協(xié)會(huì)“全國(guó)優(yōu)秀小貸公司”榮譽(yù)；該公司普惠金融產(chǎn)品入選2019年人民日?qǐng)?bào)組織的中國(guó)普惠金融典型案例。

       對(duì)于筆者提出的逆勢(shì)增資擴(kuò)股問(wèn)題，公司負(fù)責(zé)人這樣回答。

　　“誰(shuí)都知道資本是逐利的。面對(duì)有市場(chǎng)、有客戶、又有錢賺的小貸行業(yè)，股東追加投資何樂(lè)而不為呢！資本金的多少證明了股東信心和公司實(shí)力，也是獲得對(duì)外融資的重要指標(biāo)。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，增資擴(kuò)股是小貸公司做大做強(qiáng)、做優(yōu)做久的重要途徑。”

       公司負(fù)責(zé)人如數(shù)家珍的介紹，筆者如沐春風(fēng)，強(qiáng)烈感受到新都小貸公司守初心、擔(dān)使命、重創(chuàng)新、控風(fēng)險(xiǎn)，把“小貸款”當(dāng)作“大事業(yè)”做的博大胸襟和求實(shí)態(tài)度，也對(duì)該公司逆勢(shì)增資擴(kuò)股的奧秘有了更深刻、更清晰的認(rèn)識(shí)。

       奧秘一：精準(zhǔn)的業(yè)務(wù)定位

       成立于2014年的新都小貸公司，適逢我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行周期，無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)還是小貸公司經(jīng)營(yíng)都比較困難，而對(duì)于一家剛剛成立的新公司來(lái)說(shuō)則更加困難。新都小貸公司在深入總結(jié)小貸公司試點(diǎn)以來(lái)正反兩方面的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)后敏銳地察覺(jué)到，與金融機(jī)構(gòu)相比，小貸公司資金規(guī)模小、融資成本高、優(yōu)質(zhì)客戶少、風(fēng)控壓力大。這些特點(diǎn)決定了小貸公司必須與銀行實(shí)行差異化經(jīng)營(yíng)，在銀行不愿服務(wù)或服務(wù)不到的領(lǐng)域?qū)ふ疫m合自己的客戶。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的摸索，該公司確立了以“三小”為主導(dǎo)、供應(yīng)鏈為補(bǔ)充的業(yè)務(wù)定位，即服務(wù)小客戶，發(fā)展小業(yè)務(wù)，提供小貸款。同時(shí)，圍繞“三小”研發(fā)了小本生意貸、貨車致富貸、小微企業(yè)貸、按揭接力貸、電商助力貸、鹽城商會(huì)貸、快捷薪金貸、幸福全家貸、教培留學(xué)貸、汽車隨心貸等2大系列12個(gè)產(chǎn)品。產(chǎn)品推出后市場(chǎng)反應(yīng)良好,客戶質(zhì)量穩(wěn)定。截止2020年10月末，公司現(xiàn)有客戶2500多戶，戶均16萬(wàn)元。其中個(gè)體工商戶及自然人占比99.8%，中小企業(yè)占比0.2%；100萬(wàn)元以下客戶占比99%，200萬(wàn)元以上客戶占比僅為0.3%。

       奧秘二：成功的兩次轉(zhuǎn)型

       新都小貸公司成立之初，也采用類銀行經(jīng)營(yíng)模式。一段時(shí)間后公司的不良貸款開始上升，開業(yè)不到一年，貸款不良率達(dá)到了5%。為了遏制不良貸款的攀升，公司經(jīng)營(yíng)層虛心學(xué)習(xí)四川南充美興小貸和重慶翰華小貸的經(jīng)驗(yàn)，從2015年下半年起開始了第一次轉(zhuǎn)型，即由“類銀行”經(jīng)營(yíng)模式向“小微貸”經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變。這次轉(zhuǎn)型給公司帶來(lái)了明顯成效：貸款客戶數(shù)不斷增加，每年新增客戶200戶以上；貸款不良率得到有效控制，幾年來(lái)一直控制在2%左右；利息收入穩(wěn)步提升，以每年500萬(wàn)元速度遞增，2019年超過(guò)2100萬(wàn)元，今年1-9月份達(dá)到 2229萬(wàn)元。

       第一次業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型雖然讓公司嘗到了甜頭，但他們也同時(shí)看到了傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)存在的不足，特別是在互聯(lián)網(wǎng)、人工智能技術(shù)快速發(fā)展的大背景下，運(yùn)用科技手段輔助小貸公司決策已成為必然。因此，從2018年底開始，新都公司又開始了第二次轉(zhuǎn)型，即由傳統(tǒng)的人工放貸模式向科技金融方式的轉(zhuǎn)變。該公司推出的“新都云貸”，上線二個(gè)月后貸款余額突破1000萬(wàn)，7個(gè)月后提現(xiàn)客戶達(dá)到1000人，貸款余額突破3000萬(wàn)元，到2020年10月底，提現(xiàn)客戶數(shù)為1739戶，貸款余額為4522萬(wàn)元，戶均2.6萬(wàn)元，累計(jì)不良率1.17%。今年以來(lái)，該公司又與金融科技公司合作，逐步將原線下產(chǎn)品改為線上操作，客戶足不出戶，即可享受到新都的借款服務(wù)。

       奧秘三：完善的風(fēng)控體系

       新都小貸公司開業(yè)6年多來(lái)，累計(jì)發(fā)放貸款134907萬(wàn)元，不良貸款率2.83%，風(fēng)險(xiǎn)控制成效明顯。該公司之所以能如此，得益于正確的風(fēng)險(xiǎn)理念和完善的風(fēng)控體系。該公司從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、貸前調(diào)查、貸中審查到貸后檢查，建立并實(shí)現(xiàn)了全流程和全員風(fēng)險(xiǎn)管理。公司每個(gè)部門、每個(gè)員工按照工作分工和崗位職責(zé)，各司其職，各負(fù)其責(zé)。公司堅(jiān)持以第一還款來(lái)源作為是否貸款的首要標(biāo)準(zhǔn)，借款人經(jīng)營(yíng)收入不足以還款的，即使抵押物很充足也不貸；其次，要求客戶經(jīng)理在調(diào)查中為客戶現(xiàn)場(chǎng)編寫的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表完整、準(zhǔn)確，并對(duì)真實(shí)性負(fù)責(zé)；第三，堅(jiān)持等額本金還款方式，緩解客戶還款壓力，減少還款違約概率，緩釋貸款風(fēng)險(xiǎn)。

　　公司負(fù)責(zé)人還認(rèn)為，當(dāng)前小貸公司貸款利率由于最高院新規(guī)的實(shí)施，利潤(rùn)空間壓縮不少，但銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》(銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕86號(hào))(以下簡(jiǎn)稱“通知”)，對(duì)小貸公司的健康發(fā)展應(yīng)該說(shuō)是一個(gè)重要利好。雖說(shuō)當(dāng)下民間借貸15.4%的利率與原來(lái)24%的利率相比，確實(shí)有較大的壓縮，但小貸公司如果僅僅從資本金放貸角度來(lái)認(rèn)識(shí)是不夠全面的。目前小貸融資成本9%左右,與放貸最高利率15.4%相比，仍有6%左右的利差空間，而銀行一般只有2%的利差，小貸公司還是有盈利的。銀行為什么能生存?主要是通過(guò)加杠桿來(lái)實(shí)現(xiàn)的。銀保監(jiān)會(huì)《通知》中允許小貸公司有5倍的杠桿。因此，只要有市場(chǎng)、有客戶、風(fēng)險(xiǎn)又可控，小貸公司就可以繼續(xù)保持甚至超越原有的盈利能力。

       “通向小貸成功的路從來(lái)都是不平坦的，但是一旦選擇了她，就要矢志不移、百折不撓地走下去，最終到達(dá)勝利的彼岸。”公司負(fù)責(zé)人如是說(shuō)。該公司逆勢(shì)增資擴(kuò)股表明，他們對(duì)小貸的未來(lái)充滿信心和希冀。